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China, cripto e USDT: como bancos clandestinos lavam bilhões

Cripto é proibida na China, mas o USDT virou a ponte dos bancos clandestinos. Veja os casos recentes, as penas e o alerta do banco central sobre stablecoins.

2026-10-12

Negociar criptomoedas é ilegal na China continental desde 2021. Mesmo assim, os tribunais chineses seguem julgando casos em que a stablecoin USDT está no centro de esquemas de câmbio ilegal e lavagem de dinheiro. O padrão se repete: o cliente paga em yuan na China, a rede converte em USDT e o valor reaparece no exterior em outra moeda, driblando o controle de capitais.

O arcabouço legal

Aviso de 2021: o Banco do Povo da China (PBOC) e outros nove órgãos classificaram as atividades com moeda virtual como financeiras ilegais.
Lei Antilavagem revisada: aprovada em novembro de 2024, em vigor desde 1º de janeiro de 2025, com abordagem baseada em risco.
Câmbio: a SAFE, autoridade cambial, monitora fluxos suspeitos; operar fora dos canais oficiais pode configurar crime.

Em 28 de novembro de 2025, o PBOC reuniu outros 12 órgãos, entre eles polícia, tribunais, CAC e SAFE. O comunicado oficial reafirmou a proibição e disse que as stablecoins são moeda virtual, não cumprem exigências de identificação de clientes e antilavagem e trazem risco de lavagem, fraude e remessas ilegais.

Casos recentes

Caso	Valor	Resultado
Chengdu (anunciado em maio/2024)	ao menos 13,8 bi de yuans (~US$ 1,9 bi)	193 presos
Pequim, tribunal de Haidian (mar/2025)	1,182 bi de yuans (~US$ 166 mi)	5 condenados a 2–4 anos
Xangai, Jing'an (jul/2026)	mais de 200 mi de yuans (~US$ 29 mi)	5 condenados a 2,5–6 anos e multas

Em Chengdu, o grupo usava USDT para câmbio desde 2021, atendendo contrabandistas de remédios e cosméticos e compradores de bens no exterior. Em Pequim, os promotores descreveram o USDT como uma "ponte" para o câmbio disfarçado. Em Xangai, a rede atendia clientes ricos que queriam comprar imóveis, emigrar ou estudar fora; a SAFE detectou as operações suspeitas em julho de 2024.

Por que o USDT

Os promotores de Xangai disseram que o anonimato das transações on-chain dificultou o rastreamento. A stablecoin mantém valor estável em dólar, é liquidada em minutos e pode ser negociada diretamente entre pessoas, sem corretora licenciada. Para quem quer driblar o controle de capitais, é uma ferramenta prática. Em Xangai, uma única gerente de clientes movimentou mais de 170 milhões de yuans antes de abrir seu próprio negócio de câmbio.

A dimensão global

A Chainalysis estima que redes de lavagem de língua chinesa movimentaram cerca de US$ 16,1 bilhões em cripto ilícita em 2025, perto de 20% dos US$ 82 bilhões lavados on-chain que a empresa rastreou. Mercados de "garantia" como Huione e Xinbi aparecem como peças centrais. Especialistas dizem que essas redes trocaram sistemas informais tradicionais, como o fei qian, pela cripto. É a mesma infraestrutura usada pelos centros de golpe do Sudeste Asiático, o que explica por que os EUA isolaram o Huione Group do sistema financeiro americano.

Os clientes desses esquemas não eram só criminosos: incluíam famílias pagando imóveis e estudos no exterior. Essa mistura de fuga de capitais comum com dinheiro de fraude e jogo torna os bancos clandestinos difíceis de erradicar.

O que o compliance deve observar

Clientes que enviam ou recebem recursos da China via cripto P2P ou mesas OTC.
Contas pessoais recebendo valores de muitas pessoas sem relação entre si.
Uso intenso de USDT sem justificativa econômica.
Ligação com mercados de garantia no Telegram ou entidades sancionadas.
Pagamentos de imóveis, estudos ou imigração no exterior sem câmbio oficial visível.

Para pessoas físicas

Vender USDT a desconhecidos ou emprestar a conta bancária pode tornar você parte de uma cadeia de lavagem. Na China, isso dá prisão; em outros países, gera bloqueio de contas e responsabilidade criminal. Nunca alugue contas nem faça conversões de cripto para desconhecidos.